皇家马德里已连续两年问鼎欧洲冠军联赛，因此真正意义上的淘汰赛失利要回溯至2014-15赛季的欧冠半决赛，当时他们以总比分1:3不敌尤文图斯，然而提问者并未明确指明是欧冠淘汰赛，所以我们也可以提及皇马在2019-20赛季国王杯四分之一决赛中，以总比分2:2（因客场进球劣势）惜败给莱内加斯的事件。
赛季初期，皇家马德里的表现并不理想，联赛排名下滑，尽管国王杯派出了替补阵容，但包括马拉约尔、塞瓦洛斯在内的球员未能填补莫拉塔和C罗离队后的空缺，球队磕磕绊绊挺进国王杯八强，却在与莱内加斯的对决中两回合落败，一夜间痛失国王杯争夺资格，这也反映出皇马的板凳深度与上个赛季相比确实有所下滑。
尽管在国内赛事受挫，但在欧冠赛场，皇马依旧展现出强大的实力，在2019-20赛季的欧冠四分之一决赛中，他们面对老对手尤文图斯，尽管首回合客场0:1告负，但在次回合以3:1逆转取胜，回顾历史，上次皇马在欧冠淘汰赛阶段负于尤文图斯还要追溯到2005年的半决赛，那一年他们遗憾地止步于此，错过首次卫冕欧冠的机会，自那时起，直至2019-20赛季，皇马在欧冠淘汰赛中未尝败绩。
19-20赛季欧冠：皇家马德里历程概览
- 小组赛：
- 2019年9月18日，客场0-3不敌巴黎圣日耳曼
- 2019年10月1日，主场2-2战平布鲁日
- 2019年10月22日，客场1-0小胜加拉塔萨雷
- 2019年11月6日，主场6-0大胜加拉塔萨雷
- 2019年11月26日，主场2-2战平巴黎圣日耳曼
- 2019年12月11日，客场3-1战胜布鲁日
- 1/8决赛：
- 2020年2月26日，首回合主场1-2曼城
- 2020年8月7日，次回合客场1-2曼城
0